全国棉花交易市场商品棉
电子撮合交易办法
(2005年版)


第一章 总 则

第一条 为促进商品棉规范、有序流通,充分发挥互联网和电子商务信息技术优势,推动商品棉在全国棉花交易市场(以下简称“交易市场”)公开、公正、公平交易,根据《中华人民共和国合同法》及国家有关开展电子商务等方面的法律、法规、行政规章等,制订本办法。

第二条 商品棉电子撮合交易(以下简称“电子撮合交易”)是指由有交货能力的卖方在交易市场发布售棉邀约,由买方发布购棉邀约,交易市场按价格优先、时间优先原则确定卖方、买方之间的成交价格和生成电子交易合同,并在交易市场指定交割仓库(以下简称“指定交割仓库”)进行实物交割的交易方式。
    电子撮合交易使用电子交易合同,交易市场不时发布的各类交易办法、交易业务规则(包括以“文件”形式发布的有关规定)均作为电子交易合同(以下简称“合同”)的组成部分,对与交易有关的各方均有约束力。

第三条 从事电子撮合交易的交易商必须经过交易市场的资格认定。
    交易商是指经交易市场审查批准,取得交易商资格,可在交易市场进行棉花交易的法人。
    所有交易商的交易资金均由交易市场直接管理。
    交易、交割过程中所有票据的合法性和有效性由提供方负责。

第四条 本办法适用于规范交易市场电子撮合交易的各项行为。交易市场、交易市场交易商和指定交割仓库必须遵守本办法。

第五条 电子撮合交易时间为星期一至星期五(国家法定节假日除外)和国家规定的其他全国性工作日上午9:00-11:00。
    交易市场认为必要时,可决定在上述时间内不开市、延时开市、延时闭市、提前闭市或暂停交易。

第二章 品种、质量、计量和计价单位

第六条 电子撮合交易的交易品种为229B、428B锯齿细绒棉,并按产地分为国产棉和进口棉。国产棉是指在中华人民共和国境内生产的棉花,进口棉是指在中华人民共和国境外生产的棉花。交易市场可根据需要推出其它交易品种。

第七条 参与交割的细绒棉(含国产棉、进口棉)须根据《全国棉花交易市场交易商品棉公证检验实施办法》(以下简称《交易棉公检办法》)进行公证检验,经检验符合交割条件的可在指定交割仓库交割。买卖双方协商,经交易市场认可,也可在其他地点交割。

第八条 电子撮合交易合同的计量单位为“吨”,合同的计价单位为“元/吨”(含税),交易商每次报价的最小变动单位为1元/吨,数量单位为10吨的整数倍。

第三章 电子撮合交易的程序

第九条 参与电子撮合交易的卖方在卖出商品棉之前须向交易市场提供有交货能力的证明。有交货能力的证明包括:
(一)指定交割仓库出具的《全国棉花交易市场商品棉仓单》(以下简称《仓单》)或交易市场认可的其他形式的存货凭证;
(二)卖方交易商与棉花生产者、轧花厂等签订的预购预售合同,或卖方交易商签订的棉花进口合同;
(三)交易市场出具的《商品棉所有权确认通知书》或电子交易合同;
(四)交易市场认可的其他仓储企业出具的商品棉存货凭证。

第十条 电子撮合交易的程序:
(一)交易商凭专用加密卡在确认对上一交易日成交结果无异议后进入交易市场电子撮合交易系统界面;
(二)交易市场根据卖方提供的有交货能力的证明以及企业注册资本金核定卖方卖出数量权限,交易商在取得卖出权限并在保证金帐户中预存一部分保证金后,即可以“卖邀约”指令形式输入交易系统。
    交易市场根据买方企业注册资本金核定买方购买数量权限,交易商在取得购买权限并在保证金帐户中预存一部分保证金后,即可以“买邀约”指令形式输入交易系统。
(三)如卖方拟将已卖出的棉花回购,则以“买转让”指令形式输入交易系统。
如买方拟将买入的棉花卖出,则以“卖转让”指令形式输入交易系统。
(四)上述交易指令输入交易系统后即为有效指令,自动计时存档。
(五)交易系统将卖方和买方分别输入的“邀约”或“转让”指令按价格优先、时间优先原则进行撮合,生成成交价格,撮合成功的双方交易终端自动显示成交信息。
(六)交易市场根据买卖双方成交结果生成电子交易合同,具有法律效力。
(七)“邀约”或“转让”数量如未能一次全部成交,未成交部分仍存于交易系统内,并被视为有效指令;未成交的指令在当日闭市后自动失效。
(八)电子撮合成交前,交易商可以随时修改或撤销“邀约”或“转让”指令。

第十一条 为控制市场风险,维护交易双方利益,如某交易品种出现“卖邀约”和“卖转让”报价指令达到当日自律价下限或“买邀约”和“买转让”报价指令达到当日自律价上限时,交易系统按照转让优先、时间优先的原则撮合成交。

第十二条 交易商对其通过交易系统发出的各类“邀约”和“转让”指令承担全部责任。

第十三条 交易商之间不得串通交易,不得串通操纵成交价格,误导价格走势。对违反此规定的交易商,交易市场有权视情节轻重分别给予口头警告、书面警告、暂停交易、终止交易商资格等处罚。

第十四条 电子撮合交易实行按月交割。按月交割是指撮合成交后在指定月份进行商品棉交割,卖方 (买方)可卖出(买入)有效期最长为六个月交割的商品棉。

第十五条 交易市场指定江苏省南京市棉麻储运公司浦口仓库作为电子撮合交易的计价基准仓库。交易市场可视市场需要调整计价基准仓库,但应提前六个月公布。

第四章 保证金、货款收付和手续费

第十六条 参加电子撮合交易的交易商,交易前均需在交易市场指定帐户存放不少于人民币30万元的保证金。
    保证金是指买方或卖方按照交易市场规定标准交纳的资金,专门用于电子撮合交易的结算和履约保证。保证金分为结算准备金和交易保证金。
    结算准备金是指买方或卖方为了交易结算和履约保证在交易市场指定帐户预先存入的专用资金,是未被合同占用的保证金。
    交易保证金是指交易市场为了确保买方或卖方按其持有的合同履约而按一定标准暂扣的资金,是已被合同占用的保证金。

第十七条 交易过程中,交易商应根据成交量大小及交易保证金变化适时补足结算准备金,以确保交易保证金即时支付。
    如交易商结算准备金不足,且在交易市场规定的时间内未能补足时,交易市场按下列顺序进行处理:
(一)暂停交易商发布“邀约”指令的资格,对其持有的部分或全部合同代为转让,相应盈亏由交易商自行承担;
(二)会员费、交易商资格费和席位占用费抵补结算准备金不足部分;
(三)质押的权利凭证变现,变现所得用于履约赔偿;
(四)依法追索。

第十八条 交易市场实行每日无负债结算制度。
    每日无负债结算制度是指每日交易结束后,交易市场根据交易商的成交电子交易合同,按当日市场平均价结算交易保证金及手续费等,对应收应付款项实行净额一次划转,相应增加或减少交易商的结算准备金,并且结算准备金余额不得低于交易市场规定标准。

第十九条 为保证交易市场成交价格真实反映棉花实际价格水平,有效防范交易风险,电子撮合交易实行自律价管理,同时对单个交易商允许的最大订货数量实行限量管理。正常情况下,当日交易自律价不超过上一交易日成交平均价格的±300元/吨,如需要调整,交易市场至少提前一个工作日发布。单个交易商允许最大订货数量与该交易商的注册资本金挂钩,按《全国棉花交易市场商品棉电子撮合交易保证金管理和代为转让实施细则》(以下简称《保证金管理和代为转让实施细则》)有关规定执行。如单个交易商因业务需要订货数量超过限量规定,可向交易市场提出申请,经审核确认后,可以相应增加订货数量权限。

第二十条 交易市场对存在风险的交易商执行代为转让。
    本条所称的“存在风险”是指:当交易商出现其可动用结算准备金低于交易市场规定的最低限额而又未能在规定的时间内补足的情形。
    本条所称的“代为转让”是指:交易市场对存在风险的交易商所持有的部分或全部合同进行转让,直到可动用结算准备金达到最低限额标准。
    本条所称的代为转让行为具体按《保证金管理和代为转让实施细则》有关规定执行。

第二十一条 为保证交易商的履约能力,交易市场根据交易商的实际订货数量核定其每日闭市后的可动用结算准备金最低限额标准。具体按《保证金管理和代为转让实施细则》有关规定执行。

第二十二条 交易市场收取买方交易保证金和买方支付货款的办法和标准如下:
(一)“邀约指令”成交时交易市场一次性预扣买方700元/吨的交易保证金;
(二)进入交割月的第一个工作日,预扣交易保证金标准提高为2000元/吨;
(三)除按本条第(一)款或第(二)款执行外,如买方买入邀约成交价格高于当时该月品种所有成交加权平均价,交易市场暂扣对应差额款项作为买方交易保证金;
(四)至迟最后交易日后的下一个工作日17:00前,买方应根据成交价格和数量付足全额货款(申请“买方质押”业务的,按照有关规定执行)。实际结算金额以交易市场出具的《货款结算通知单》为准,不足或多付部分通过保证金帐户扣补。

第二十三条 卖方售出商品棉,交易市场按以下规定收取卖方交易保证金:
(一)“卖邀约”指令成交后一次性预扣卖方700元/吨的交易保证金;
(二)进入交割月的第一个工作日,预扣交易保证金标准提高为2000元/吨。
(三)除按本条第(一)款或第(二)款执行外,如卖方卖出邀约成交价格低于当时该月品种所有成交加权平均价,交易市场暂扣对应差额款项作为卖方交易保证金。

第二十四条 交易市场可根据价格行情的变化,对买卖双方一次性预扣的交易保证金标准进行调整,并至少提前三天发布。

第二十五条 卖方已将拟售出的商品棉存放到指定交割仓库,并已生成《仓单》、完成公证检验,可将《仓单》和公证检验证书交交易市场监管,申请《仓单》抵免保证金,交易市场相应释放卖方交易保证金。
    卖方已将拟售出的商品棉存放到指定交割仓库,经公证检验,制成《仓单》后,可申请办理“仓单质押”业务。具体按《全国棉花交易市场仓单质押管理办法》执行。

第二十六条 交易市场在最后交易日收到卖方《仓单》和公证检验证书后即释放卖方交易保证金,继续作为结算准备金使用,否则,按卖方违约处理。

第二十七条 交易市场在规定的时间内收到全额货款即释放买方交易保证金,继续作为结算准备金使用,否则,按买方违约处理。

第二十八条 买卖双方如在交割日前在指定交割仓库提前交割,按《全国棉花交易市场商品棉交割办法》(以下简称《商品棉交割办法》)有关规定执行。

第二十九条 最后交易日前,交易商可随时将其持有的合同转让,转让盈亏(不含税)由交易市场直接通过保证金帐户调整。

第三十条 交易市场对按月交割的商品棉按5元/吨的标准,分别向成交双方收取交易手续费。
在指定交割仓库办理实物交割的,交易市场按30元/吨的标准,分别向买卖双方收取商品棉交割手续费。
    对于已入库但未公检的商品棉,如卖方申请自行出库,交易市场按10元/吨的标准向卖方收取服务费;对于入库已公检商品棉,如卖方申请自行出库,交易市场按30元/吨的标准向卖方收取服务费;对于入库已公检商品棉,如买卖双方协商一致不通过交易市场结算,交易市场按15元/吨的标准分别向卖方和买方收取服务费。
    交易市场对交易和交割量大的交易商给予优惠,有关优惠标准另行发布。

第三十一条 交易市场每日向交易商提供电子版的《资金对帐单》、《当日成交明细表》、《订货情况表》和《订货明细表》等,作为交易商与交易市场核对交易数据和结算帐目的依据。交易商如在下一个交易日开市前未向交易市场提出书面异议,则视为已收到并认可交易市场出具的有关单据结果。
    当《资金对帐单》显示交易商当日可动用结算准备金小于结算准备金最低限额标准时,即视为交易市场向该交易商发出补足保证金通知,交易商应在《保证金管理和代为转让实施细则》规定的时间内及时补足保证金,否则,交易市场有权对其持有的部分或全部合同执行代为转让,由此产生的盈亏由交易商自行承担。
    交易市场每月10日前,向交易商提供上月《交易商保证金对帐单(按月)》(加盖结算专用章)、相关费用清单和发票,作为交易商记帐的依据。交易商于当月30日前未提出书面异议的,则视为交易商已收到并认可交易市场出具的单据结果。在前述情形下,如交易市场有证据证明前述单据结果与实际交易情况存在出入,交易市场有权通知交易商予以据实调整。
    除非法律或有管辖权的法院、法庭、仲裁庭或有关行政主管机关明确要求,交易市场负有为交易商交易资料保密的责任。

第五章 商品棉交割

第三十二条 交易市场选择若干仓库作为指定交割仓库,负责商品棉的保管和交割,具体按《全国棉花交易市场指定交割仓库管理办法》执行。

第三十三条 最后交易日后仍没有转让的,或没有通过自助配对交割系统选定具体批次的“买邀约”合同,由交易市场按照对交易双方有利的原则进行配对确定具体交割仓库和交割批次。如买方到指定交割仓库提货的运输距离大于其到计价基准仓库距离的,超出部分的运输费用由卖方补贴,未超出部分则由买方自行承担;如买方到指定交割仓库提货的运输距离小于其到计价基准仓库距离的,运输费用由买方自行负担。各交易商到计价基准仓库和指定交割仓库的运输距离按铁路距离计算,运费补贴按交易市场发布的标准执行。

第三十四条 电子撮合交易交割时的实际货款计算公式为:(成交价±运距差价±质量数量差价)×吨数。
    实际交货时允许按照《商品棉交割办法》规定用相邻品级和长度的商品棉替代。
    每年9、10、11、12月份和次年1、2月份卖方可以用上一棉花年度的商品棉进行交割,具体按照《商品棉交割办法》规定执行。

第三十五条 每月21日(遇节假日提前)为当月合同的最后交易日,每月25日(遇节假日顺延)为当月合同的交割日。买卖双方申请提前交割,按《商品棉交割办法》中提前交割有关规定执行。

第三十六条 进入交割程序的卖方,须于最后交易日17:00前,将符合交割条件并不低于“卖邀约”数量的商品棉《仓单》和公证检验证书送达交易市场,否则,卖方应承担违约责任。
    卖方如不能按期提供用于当月交割的商品棉《仓单》和公证检验证书,应于最后交易日闭市前自行转让部分或全部合同。
    交易市场至迟于交割日17:00前向卖方出具《货款结算通知单》。卖方至迟在交割日后2个工作日内对《货款结算通知单》记载的货款金额进行核对确认并传真回交易市场,逾期未确认的,视为收到并认可。在前述情形下,如交易市场有证据证明前述单据结果与实际交易情况存在出入,交易市场有权通知交易商予以据实调整。
    交割日后交易市场收到卖方增值税专用发票后即向其付清应付货款。

第三十七条 进入交割程序的买方,须至迟于最后交易日闭市后的下一个工作日17:00前按成交金额汇出足额货款,并将汇款底联传真至交易市场,否则,买方应承担违约责任。
    需要办理“买方仓单质押”的交易商应于当月15日17:00前向交易市场提出书面申请,经批准后至迟于最后交易日闭市后的下一个工作日17:00前按《全国棉花交易市场仓单质押管理办法》有关规定汇出成交金额与贷款金额的差额,并将汇款底联传真至交易市场,否则,买方应承担违约责任。
    交易市场至迟于交割日17:00前向买方出具《货款结算通知单》。买方至迟在交割日后2个工作日内对《货款结算通知单》记载的货款金额进行核对确认并传真回交易市场,逾期未确认的,视为收到并认可。在前述情形下,如交易市场有证据证明前述单据结果与实际交易情况存在出入,交易市场有权通知交易商予以据实调整。
    交割日后交易市场收到买方开票资料后即向其开具增值税专用发票。

第三十八条 商品棉交割原则上在指定交割仓库进行。如买卖双方协商一致,也可以在非指定交割仓库交割。非指定交割仓库交割是指在指定交割仓库以外的地点完成的交割,相关事宜由双方协商解决,交易市场不承担由此发生的一切责任。如果买卖双方不通过交易市场付款和开具增值税专用发票,还需分别找补其成交平均价与该交割品种当月平均价之间的差额。

第三十九条 实物交割时允许的数量溢短按《商品棉交割办法》执行。

第四十条 买方应及时到指定交割仓库或双方约定仓库提货。交割日后超过7天买方不提货,相关费用由买方负担。
    各指定交割仓库商品棉入库费、保管费、配合公检搬倒费、保险费、出库费等收费标准由交易市场提前发布。其中,入库费、配合公检搬倒费由货主直接支付给指定交割仓库;保管费、保险费由交易市场代收代付,并分别支付给指定交割仓库和保险公司。
    所有商品棉的出库费和逾期保管费由提货人负担,并直接支付给指定交割仓库。

第六章 交割商品棉质量管理

第四十一条 交易市场委托中国纤维检验局对存放于指定交割仓库的拟通过交易市场上市交易的商品棉依据《交易棉公检办法》,按照“GB1103-1999棉花 细绒棉”国家标准实施公证检验,并出具相应的公证检验证书。交易市场根据公证检验结果和《商品棉交割办法》中的有关规定,确定商品棉是否符合交割条件,买卖双方按公证检验证书出具的检验结果结算货款。

第四十二条 实际交割过程中,如卖方提供的商品棉质量、数量不符合替代交割原则,可附加补偿条件用于提前交割,由买方自主选择。如买方自主选定,可以进行交割。
质量、数量不符合替代交割原则的商品棉不得进入正常配对交割。

第四十三条 对存放于指定交割仓库并经过公证检验的商品棉,卖方或买方经过检验后对公证检验结果有异议的,可以按照《交易棉公检办法》的规定向交易市场提出复检申请,交易市场委托中国纤维检验局按照规定程序进行复检,并依据复检结果进行结算。对复检结论仍有异议的,可以依法向人民法院提起诉讼。

第八章 信息发布

第四十四条 交易市场有权根据实际情况对电子撮合交易的规则和规定进行必要调整,并通过书面文件、加密卡或中国棉花信息网等方式以“文件”形式对外发布。

第四十五条 交易市场授权中国棉花信息网(网址为http://www.cnce.com或http://www.cottonchina.org)作为对外公开发布交易市场“文件”及相关信息的唯一电子媒体,交易市场不对除此之外电子媒体转发的信息负责。

第四十六条 交易市场向交易商提供的任何信息均不构成对交易商下达交易指令的提示或暗示。

第四十七条 交易市场的重要“文件”通过加密卡或中国棉花信息网发给交易商。无论采取哪一种方式发布,“文件”发布后即视为交易市场已将“文件”内容有效送达交易商,交易商已收到并了解“文件”内容。

交易市场认为必要时,在发布重要“文件”电子文档的同时,还可以书面形式将重要“文件”寄达交易商,寄达时间不作为交易商收到并了解有关内容的时间依据。

第九章 附 则

第四十八条 如交易商与交易市场就本办法各条款的理解、解释、执行等发生争议,应通过协商解决;如协商不一致,交易商可向交易市场所在地有管辖权的人民法院提起诉讼。

第四十九条 本办法由交易市场解释和修改。

第五十条 本办法自2005年9月1日起执行。