全国棉花交易市场中心市场设在北京，在22个棉花主产区和主销区设立了常年交易工作站，作为全国棉花交易市场的分支机构，所有在工作站的会员或客户实现了与中心市场同步交易。全国棉花交易市场遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则，主要功能是组织交易、发现价格、规避风险和传递信息，为棉花交易双方提供交易结算、实物交收、质量检验、储运、信息、咨询和培训等服务。

    全国棉花交易市场实行会员制。在中华人民共和国境内登记注册、具有独立法人资格的棉花经营企业、纺织企业、棉花进出口企业以及其他具有棉花经营权的企业，均可申请成为全国棉花交易市场会员。目前，全国棉花交易市场会员已有120多家。所有具有棉花经营权的企业或纺织用棉企业，可以以客户身份与任何一家会员签定委托代理协议，委托会员在交易市场内代理交易。

    全国棉花交易市场结合中国棉花流通方式特点，分别推出电子撮合交易、协商交易和竞买竞卖交易三种交易方式。电子撮合交易是指卖方在交易市场发布售棉邀约、买方在交易市场发布购买邀约，交易市场按照价格优先、时间优先原则确定双方成交价格并生成电子交易合同，并在交易市场指定交割仓库进行实物交割的交易方式；竞买竞卖交易是指买方将需求信息资料、卖方将拟出卖棉花的详细资料通过交易市场公告后挂牌报价，卖方自主减价，买方自主加价，以最高买价或最低卖价成交并通过交易市场签订购销合同并进行实物交割的交易方式，类似于拍卖和招标两种方式；协商交易是指双方协商成交价格，然后通过交易市场签订购销合同并进行实物交割的交易方式。

    据统计，从1999年10月到2002年12月，全国棉花交易市场棉花交易总量累计达到300万吨，累计成交金额330多亿元人民币，全国70%以上的纺织企业经常或曾经通过交易市场购买棉花。

    全国棉花交易市场的交易充分体现了公开、公平、公正的原则，反映了市场需求，实现了市场发现价格的目标，在引导中国棉花生产、流通和消费，传递棉花价格信息等方面发挥着不可替代的作用，得到了国内、国外、政府、企业、棉麻、纺织等各方面的认可，取得了很大的成功。目前，全国棉花交易市场成交价格已经成为反应中国棉花供求形势和价格走势的"晴雨表"，而且对国际棉花价格产生着重大影响。一个以互联网技术为基础的覆盖全国的棉花交易网络和交易体系已经基本形成。

    全国棉花交易市场在国际互联网建立了目前在中国最具专业性和权威性的棉花门户网站--中国棉花信息网（http://www.cottonchina.org）。通过这一网站，不但可以及时了解国际国内棉花信息，掌握中国政府棉花政策动态，而且可以及时了解全国棉花交易市场棉花交易行情，是国内外棉花业人士了解中国棉花信息的"窗口"。2002年6月，在充分调研和广泛征求意见的基础上，全国棉花交易市场推出"中国棉花价格指数"（ China Cotton Index），该指数是以全国130多家大中型纺织企业的棉花实际到厂价和全国棉花交易市场每日实际成交的棉花现货价格为计算基础，反映指数发布日前一周的国内328级棉花到国内纺织企业的全国综合平均价格水平，是反映中国棉花现货价格水平的重要指标。

    中国棉花生产量和消费量在国际上名列前茅，在国际棉花市场上具有举足轻重的地位，对国际棉花价格产生着非常大的影响。随着中国加入WTO，中国的棉花流通领域将进一步对外开放，国际性的棉花公司将逐步参与中国棉花的生产和流通，中国棉花正在与国际市场接轨，实现棉花在中国国内市场和国际棉花市场间的正常流动。全国棉花交易市场真诚欢迎世界各地的棉商和纺织企业前来参观考察，同时在条件成熟时申请成为会员或客户，参与交易。